Pantera 合伙人:读懂波卡 DeFi 新星 Acala 特性与潜力

Pantera 合伙人:读懂波卡 DeFi 新星 Acala 特性与潜力

Pantera Capital 合伙人 Paul Veradittakit 论述出资 Acala 的背面逻辑。…以太坊,跨链,Polkadot,Pantera Capital,DeFi,波卡,Acala 以太坊 跨链 Polkadot Pantera Capital DeFi 波卡 AcalaPaul Veradittakit 图标 LogoPaul Veradittakit区块链作者,团队,专栏,大众号,头条· ·阅览约 5 分钟

得益于波卡互操作性等技能立异,Acala 拓荒了以太坊之外 DeFi 的全新范畴,DeFi 能够与不同的区块链网络进行跨链通讯。

撰文:Paul Veradittakit,Pantera Capital 风投合伙人
编译:Perry Wang

Pantera Capital 最近出资了波卡生态 DeFi 渠道 Acala,一起参加出资的包含 ParaFi Capital、Digital Currency Group、 1confirmation、 Arrington XRP Capital、 Polychain Capital、 Altonomy 和 CMS Holdings 等顶尖加密风投组织。

当时大都干流 DeFi 项目大部分都运转在以太坊上,并运用 ERC-20 Token ,可扩容性、买卖速度、Gas 费用等构成了掣肘。跟着 DeFi 热度的迸发,商场十分急迫地需求一种能够完结跨不同区块链网络的办法。Acala 作为波卡网络(一条链接不同区块链的去中心化网络)上的金融纽带,供给了跨不同区块链的一套金融根本元素。 Acala 有两个首要协议:Honzon:用户能够将任何区块链财物(如比特币和以太坊)存入 Acala 渠道,生成 CDP (典当债仓),从中借入与美元挂钩的 Acala Dollar (aUSD)。 aUSD 能够自在流转至波卡生态中的任何区块链网络,而且能够被用于假贷等 DeFi 事务(就像 MakerDao 中的 Dai)。Homa:当用户想要参加波卡网络取得收益时,需求质押波卡原生 Token —- DOT 。 Homa 协议运用户能够将质押的 DOT 转换为一种包含质押收益并可自在流转的 DOT (L-DOT),L-DOT 作为一种链上凭据,可在任何区块链网络流转买卖。这发明了一种令人难以置信的形式,将质押财物变成可活动财物。Acala 的管理 Token 为 ACA,能够用作投票权、付出安稳费(用户封闭 CDP 时,Acala 向其收取的一小笔费用),并能够在面对极点黑天鹅的情况下作为保证整个体系安全的终究一道防地。到编撰本文时,Acala 在其测验网络上现已具有 14,500 个帐户、发生 142,000 笔签名买卖,共有价值 5200 万美元的测验财物生成参加为期三周的测验网活动。 Acala 基金会的负责人(Ruitao Su、Bette Chen、Fuyao Jiang 和 Bryan Chen)都具有 DeFi、 Token 经济学和区块链互操作性方面的强壮布景,并为 Polkadot、Substrate 等作出突出奉献。Acala 终究为跨链 DeFi 供给了一个十分有出路的形式。正如咱们在以太坊上运用 DeFi 时所看到的,这些简略的元素能够协助推进很多运用的开发和出资上爆破式的增加。跟着跨链 DeFi 协议完结可用功用的多样性跨过,未来还将出现新的潜在运用范畴。

Pantera 合伙人:读懂波卡 DeFi 新星 Acala 特性与潜力

解放以太坊之外的 DeFi 广阔天地

DeFi 毫无疑问已成为本年最抢手的区块链笔直范畴之一,而且正渐渐成为资金不断涌入、立异花样翻新的范畴。比如活动性挖矿之类的新生事物现已引起了人们的重视,加密钱银狂热者不断寻觅 DeFi 下一步扩张的全新颠覆性方法,而其中最重要的打破思路便是考虑当时 DeFi 所遭到的捆绑。

一个特别风趣的捆绑是以太坊区块链本身的捆绑。现在,绝大大都 DeFi 协议都运转在以太坊网络中,针对各种用例运用本身的 ERC-20 。可是以太坊不能幸免于本身的问题(包含可扩容性、买卖速度、昂扬的 Gas 费等),而且跟着越来越多 DeFi 协议出现、将会带来各种运用和用例,它们需求在不同的区块链上运转。所以 DeFi 接下来最重要的开展方向便是走出以太坊。

波卡中的 DeFi

这便是 Acala 的用武之地。Acala 作为波卡生态第一个安稳币渠道,以波卡为底层根底,构建跨链 DeFi ,衔接不同区块链网络。而不断完善开展的波卡作为新推出的去中心化协议,不只能衔接不同的区块链网络,还简化了平行链对跨链通讯的开发。

Acala 运用波卡的跨链互操作性,供给了一套通用的协议,协助建立跨链 DeFi 运用。Acala 协议的中心是支撑多财物典当的安稳币 Acala Dollar (aUSD),并能够在不同区块链之间自在流转买卖。而要取得 aUSD,用户需经过 Acala 的 Honzon 协议界面敞开 CDP (本质上是支撑某一财物与另一种财物兑换的智能合约)。用户能够运用 DOT 或与波卡相衔接的任何区块链网络财物(如比特币和以太坊)来创立 CDP,然后借出必定数量的 aUSD ,用户还能够根据不同意图将借出来的 aUSD 流转到波卡生态其他区块链网络中去。用户在归还借来的 aUSD 之前, CDP 中的质押财物处于确定状况,不能提取。

Acala 还答运用户在享用波卡质押收益的一起,取得一个包含质押收益并可自在流转的链上财物。该协议创立了一个去中心化的典当资金池,能够将典当财物(例如 DOT) Token 换成可流转买卖的链上财物(称之为 L-DOT 或活动性 DOT),并用于其他不同的范畴。L-DOT 能够在波卡生态中其他一切区块链网络上运用,而且可自在买卖流转。也能够随时将其换成 DOT。这 L-DOT 有点像「收据」或「证明」,标明用户具有 DOT 以及质押收益的一切权。这敲开了许多运用的大门,由于运用开发人员能够将质押财物视为可活动的链上财物。

Acala 打造了一个完好 DeFi 服务中心,除了上述两大 DeFi 功用,还具有去中心化买卖所相关功用,让用户不只能够运用 aUSD 假贷,存币生息,不同 Token 之间的交换以及其他惯例的 DeFi 功用。在已上线的 Acala Mandala 测验网中,用户能够看到一切中心 DeFi 功用的交互界面,并能亲自体会操作。 Acala 或许不对错以太坊 DeFi 的终极愿景,但该协议供给了最根本的一系列元素,能为 DeFi 范畴催生出更丰厚与更强壮的运用。

ACA 管理 Token 则有三种根本功用:

作为体系中相关典当率、清算比率等要害参数的投票权根据。假如商场崩盘导致整个体系 CDP 典当缺乏,则 ACA 将作为维护体系的终究一道屏障(相似 MKR 作为 MakerDAO 的安全保证相同)Acala 协议的收入来历是网络买卖费和相关协议费。网络买卖费可灵敏收取任何被 Acala 网络所承受的 Token (如 DOT、BTC、aUSD 等)。相关协议费用取决于该协议的运用场景,现在大都以 aUSD 付出。得益于去中心化买卖所的活动性供给商,一切这些费用将主动在去中心化买卖所中换成 ACA 结算。

大部分 ACA 将会被储藏,用刁难 IPO (平行链插槽竞拍)参加者或网络奉献者的奖赏进行分发,部分 ACA 也将以赞助(Grant)或奖金的方法分发给生态奉献者,以推进 Acala 生态开展。

该协议开展怎么?

Acala 现已成为波卡生态中活跃度最高、并最具吸引力的项目,除了优异的测验网数据,一个最要害的点在于,Acala 的相关 DeFi 产品证明了波卡能成为多样化 DeFi 运用的底层根底架构,这将激起更多 DeFi 协议在以太坊之外进行构建。

Acala 团队

Acala 基金会负责人包含 Ruitao Su、Bette Chen、Fuyao Jiang, 和 Bryan Chen,他们都是 DeFi 范畴的资深人士。在创立 Acala 之前, Ruitao、Bette 和 Bryan 还创立了 Laminar,这是根据以太坊与波卡上的组成财物与保证金买卖渠道。Ruitao 在 Token 经济学形式方面具有丰厚的经历,推出了去中心化主权基金 dSWF 和可持续开展的 Token 经济模型。Bryan 是波卡大使,是 Substrate 代码中心奉献者,并是由波卡创始人 Gavin Wood 所引荐 Substrate 技能讲师。Fuyao 之前创立了波卡生态第一款移动端钱包 Polkawallet,是前期的波卡社区成员,为波卡的开展和推行做出很多奉献。

几点总结

Acala 不只代表了以太坊之外 DeFi 模范,还代表了跨链 DeFi 的标杆。得益于波卡互操作性协议等技能立异,Acala 不只证明了区块链职业对跨链根底架构的需求,又拓荒了 DeFi 的全新范畴,让 DeFi 不再只是与单一区块链绑定,而是能够与不同的区块链网络进行跨链通讯。

Acala 供给了一套卓有成效的、通用化的 DeFi 根本组件,具有更丰厚的 DeFi 体会,迈出了跨链 DeFi 的第一步。此外,Acala 网络是第一个完结将 PoS 网络的质押财物转化为可活动财物的 DeFi 项目 ,这将解锁全新的 DeFi 运用类别。未来,Acala 网络的要害中心技能将会协助 DeFi 进入下一个全新年代,让 DeFi 在以太坊之外取得巨大增加。

来历链接:veradiverdict.substack.com

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